Свечной анализ рынка биткоина: преимущества и недостатки

Японские свечи

Впервые метод технического анализа начали использовать торговцы рисом в Японии. Они заметили, что изображение ценовых колебаний в виде свечного графика имеет множество преимуществ. В частности, сразу становятся понятными цены открытия, закрытия и колебаний в течение выбранного периода времени. Большинство других графиков значительно менее информативны (например, показывают лишь направление изменения цен, но игнорируют колебания), поэтому не позволяют добиться максимальной эффективности в торговле. Согласно легенде, торговцы рисом, которые использовали свечи, обычно правильно прогнозировали ценовой тренд и могли определить оптимальные периоды для покупки и продажи товара.

Итак, японская свеча имеет следующие основные элементы: тело и тени (также известные как фитиль). Если цена выросла, тело зеленое, а если упало – красное. Соответственно, верхняя тень показывает максимальный уровень цен в течение анализируемого периода, а нижняя – минимальный. Если цены открытия или закрытия совпадают с максимумом или минимумом, то одной или даже обеих теней может не быть. При совпадении цен открытия и закрытия нет тела свечи (возникает так называемый «доджи»).

Существует большое количество свечных паттернов, которые должны комплексно анализироваться. Базовые медвежьи сигналы включают: три черные вороны (три красные свечи в середине нисходящего тренда); повешенный (длинная тень и маленькое тело); медвежье поглощение (красная свеча располагается за зеленой и полностью поглощает ее); медвежий харами (длинная зеленая свеча, за которой следует короткая красная) и падающая звезда (красная свеча с маленьким телом и длинной верхней тенью).

Соответственно, существуют и идентичные бычьи паттерны. К основным относят: три белых солдата (три зеленые свечи в середине бычьего тренда); бычий молот (короткое тело и длинная нижняя тень); бычье поглощение (зеленая свеча располагается за красной и полностью поглощает ее); метод трех растущих (три короткие медвежьи свечи внутри двух длинных бычьих) и утренняя звезда (длинная медвежья свеча, за которой следуют короткий медвежонок и длинная бычья свечи).

Применение свечей на рынке биткоина

Рассмотрим практическое применение этого метода на рынке BTC/USD за последний год. Мы наблюдаем несколько важных свечных паттернов, подтверждающих сильную медвежью тенденцию в течение этого периода.

1. Падающая звезда сформировалась на рынке биткоина в марте. Однако реализация падения его рыночной стоимости в полной мере произошла лишь в апреле-мае, то есть сигнал сработал, но с опозданием.

2. В мае и июне сформировались три черных ворона. В обоих случаях они корректно спрогнозировали продолжение и усиление медвежьего давления в последующие недели.

3. В сентябре произошло медвежье поглощение, когда длинная красная свеча полностью поглотила зеленую. Таким образом, попытки быков перехватить инициативу не привели к успеху, но медведи продолжили свое наступление. Вскоре произошла еще одна капитуляция на рынке.

Японские свечи могут применяться на различных таймфреймах, таким образом способствуя более точной оценке ситуации и оптимальному входу и выходу с рынка. Известный инвестор Бенджамин Грэхэм, принципы которого использовал Уоррен Баффетт, отмечал: «Покупай активы, основываясь не на оптимизме, а на расчете». Таким образом, необходимо анализировать разные возможные сценарии в соответствии с горизонтом планирования трейдера.

Японские свечи: плюсы и минусы

В целом можно выделить как ряд плюсов, так и минусов использования этого метода технического анализа на рынке биткоина. К главным плюсам можно отнести максимальную наглядность и компактное предоставление значимой информации в графической форме; легкую интерпретацию сигналов как бычьих или медвежьих; возможность проверки и уточнения сигналов на разных таймфреймах. К тому же технический анализ на основе японских свечей может быть дополнен другими информативными подходами. Например, уровни Фибоначчи позволяют найти наиболее вероятные уровни смены тренда. Рынок биткоина также подтверждает информативность такого дополнения к базовым моделям.

В то же время можно выделить и ряд недостатков использования японских свечей. В частности, не все сигналы срабатывают в корректном направлении. То есть трейдер должен быть готов к определенному проценту неудач и применять принципы риск-менеджмента. На рынке биткоина свечные сигналы работают наиболее надежно, когда они подтверждаются значительным торговым объемом. Таким образом, можно обнаружить большое количество ложных и неподтвержденных сигналов.

Другой проблемой является отсутствие ценовых уровней, которые могут быть определены на основе свечного анализа без привлечения других методов. В частности, японские свечи лишь определяют локальный тренд: рост или падение цены. Но средне- и долгосрочные трейдеры обычно заинтересованы также в определении приблизительного потенциала роста или снижения рынка. Поэтому использование японских свечей в чистом виде на рынке биткоина может быть проблематичным для стратегических инвесторов.

Профессиональным трейдерам важно не ограничиваться базовыми паттернами свечей, а применять весь функционал этого метода. Понимание структуры рынка и взаимодействия между разными таймфреймами способствует наиболее точному определению тренда и эффективному входу и выходу с рынка. Даже предварительный обзор демонстрирует, что свечные паттерны наблюдаются на рынке биткоина и могут быть обнаружены и успешно применены.

Для инвесторов, не желающих брать на себя чрезмерные риски трейдинга на основе японских свечей или других методов технического анализа, всегда есть альтернатива – стратегия HODL. В этом случае владелец BTC фокусируется на долгосрочных перспективах биткоина и игнорирует краткосрочные колебания рыночной стоимости монет.

Выводы

Японские свечи – надежный и проверенный годами метод технического анализа. Его паттерны также наблюдаются на рынке биткоина и могут помочь понять баланс сил между быками и медведями. Однако окончательные результаты в большей степени зависят от опыта трейдера и его умения совмещать различные инструменты в соответствии со складывающимися на рынке ситуациями. Понимание преимуществ и недостатков свечного анализа может позволить сделать оптимальный выбор в каждом конкретном случае