Изображение
Місцеві банки

Следующий шаг к широкому внедрению Биткоина: местные банки

Транзакции Taro маршрутизируются через сеть Биткоина Lightning Network, распространяя сетевой эффект стейблкоинов и открывая возможности для более мелких эмитентов подключать своих пользователей по всему миру.
29 августа 2022

За многие годы Биткоин зарекомендовал себя как надежный актив с предсказуемым предложением, которое можно быстро и мгновенно перевести за небольшую плату по сети Lightning Network.

Несмотря на инфляционные недостатки, доллар США по-прежнему пользуется высоким спросом. Потеряв 90% своей покупательной способности с 1950-х годов, он остается привлекательным средством сбережения и расчетной единицей. Во времена небольших показателей рентабельности, живя от зарплаты до зарплаты в мире, где товары, арендная плата и заработная плата оцениваются в долларах, вкладывать 100% в биткоины рискованно.

В настоящее время мир выбрал доллар в качестве глобальной резервной валюты. Пока биткоин остается крайне волатильным, во многих случаях он менее привлекателен, чем доллар, для компаний и частных лиц, особенно в местах, где мгновенная конвертация обременительна и дорога.

Несмотря на свою привлекательность, доллар США на практике имеет заметные недостатки. В Сальвадоре, где только одна треть населения имеет доступ к банковским счетам, может быть сложно получать, хранить и совершать операции с цифровыми долларами США. В Нигерии или Аргентине установлены невыгодные официальные обменные курсы, что выталкивает владельцев сбережений на серые рынки. Такие зоны конфликта, как Украина, частично отрезаны от международных расчётных систем. К счастью, биткоинизация доллара с помощью Taro предоставляет альтернативу.

Биткоин-доллары на Taro

Taro – это новый протокол для активов в сети Биткоина и Lightning, предложенный в апреле 2022 года Олаолувой Осунтокуном, техническим директором Lightning Labs. Компания объяснила механизм, с помощью которого любой может чеканить произвольные активы в блокчейне Биткоина, и поделилась своим видением варианта использования стейблкоина, который может быть мгновенно переведен через сеть Lightning и некастодиально храниться в узлах и кошельках Lightning.

По аналогии с евродолларами или оффшорными долларами мы можем называть доллары, хранящиеся в блокчейне биткоинов, биткоин-доллары.

Такие биткоин-доллары в настоящее время выпускаются крупными, часто непрозрачными учреждениями, некоторые из которых связаны с биржами криптовалют. В то время как первый широко используемый стейблкоин был привязан к блокчейну Биткоина, сегодня стейблкоины часто находятся в альтернативных блокчейнах и используются для входа и выхода из торговых позиций в биткоинах или криптовалютах, а также для расчетов в арбитражных сделках. В некоторых контекстах они действуют как средства сбережений и платежей.

С помощью протокола Taro так называемые биткоин-доллары могут быть введены в платежный канал Lightning Network без дополнительного использования блокчейна. Это приводит к появлению двух или более параллельных каналов, один с BTC, а другой с активами Taro, привязанными к одному и тому же UTXO (аббревиатура от Unspent Transaction Output – неизрасходованный входящий остаток транзакции).

Помимо биткоин-долларов в виде банковских депозитов или стейблкоинов, мы также можем увидеть другие типы активов, выпущенных на Taro, в первую очередь местные фиатные валюты. Может показаться привлекательным выпуск облигаций, ваучеров, долговых инструментов или прав на такие товары, как нефть и золото.

Это позволяет владельцу кошелька Lightning выбирать, получать платежи в BTC или активах Taro, выставляя при этом обычный счет Lightning. Плательщик не обязан владеть одним и тем же активом Таро или вообще любым активом Таро. Плательщик также никогда не знает, какой актив получатель платежа в конечном итоге предпочитает держать в своем кошельке.

Это работает через пограничные узлы, которые «заменяют» входящий Биткоин-HTLC (хеш-контракт с временной блокировкой) на исходящий Taro-HTLC или наоборот. Эти пограничные узлы, как и любой другой узел маршрутизации в Lightning Network, взимают плату за маршрутизацию, покрывающую стоимость капитала, затраты на маршрутизацию и ожидаемую волатильность. Они согласуют свои базовые ставки для таких свопов с одноранговыми узлами и, возможно, захотят зафиксировать ставки для коротких окон истечения срока действия счетов. Это происходит мгновенно, и никто в любой момент не берет на себя риск контрагента или ответственное хранение.

Усиление сетевого эффекта

Сегодня мы наблюдаем сильный сетевой эффект в платежно-расчетных системах. Мы готовы принять в качестве оплаты только то, что мы можем легко потратить, поэтому неудивительно, что криптовалютные биржи в основном предлагают только два стейблкоина: Tether и USDC.

Обменяв активы на биткоины через HTLC, Taro устраняет трения и риски контрагентов, сохраняя при этом доступ к общей сети Lightning, что позволяет использовать более мелкие стейблкоины для сбережений и платежей. В то же время Taro усиливает сетевой эффект Lightning Network, увеличивая активность маршрутизации, создавая спрос на узлы маршрутизации и капитал, одновременно раскручивая существующую ликвидность в сети, чтобы пользователи могли не только платить любым активом, но и маршрутизировать платеж через Биткоин.

Создание канала

В приведенном выше примере у Элис есть L-USD в канале с Бобом, который подключен к более широкой сети Lightning Network и готов обменять L-USD на BTC по требованию и за определенную плату. Элис теперь может сканировать любой счет Lightning Network с помощью своего кошелька. Если у Элис также есть BTC в кошельке, она может оплатить счет в сатоши. Как только Элис подтвердит платеж, она построит маршрут через Боба к конечному адресату платежа. Боб получит L-USD и отправит BTC с тем же HTLC. Яна получит BTC и отправит L-USD Зейну. Он разблокирует прообраз, и платеж является окончательным. Эти механизмы позволяют любому использовать активы в своем кошельке для оплаты любого счета Lightning или любому получить актив по своему выбору, выставив общий счет Lightning. 

Возникновение местных банков

Вдохновленные успехом Bitcoin Beach в Сальвадоре, местные банки (банки сообществ) начинают возникать по всему миру в попытке подключить удаленные и малообеспеченные сообщества к миру цифровых финансов через Lightning Network. В некоторых случаях эти местные банки привлекательны, потому что они дают доступ к долларам, в то время как в других они позволяют людям совершать операции в интернете без каких-либо трений.

Taro может значительно снизить технологические и логистические барьеры для работы таких местных банков, позволяя их сообществу мгновенно связываться с поставщиками, клиентами и финансовыми службами со всего мира.

Шаг первый: прозрачные банковские депозиты как активы Taro

Вместо того чтобы использовать внутренние бухгалтерские регистры для отслеживания депозитов клиентов и снятий ими средств, местный банк может выпускать собственный стейблкоин для каждого депозита и ликвидировать его при обмене на наличные или биткоины. Благодаря  построению ядра своей банковской инфраструктуры на основе программного обеспечения с открытым исходным кодом и проверенного на практике, депозиты легче поддаются проверке и их трудно подделать.

Шаг второй: зафиксируйте депозиты, хранящиеся в местном банке, в каналах Lightning Network

Выбрав открытый протокол, банки сообществ могут использовать существующую программную инфраструктуру, такую как узлы, кошельки, платежные системы или рынки ликвидности. Местному банку не нужно разрабатывать собственный кошелек, он может просто открыть каналы с кошельками с поддержкой Taro, которые легко найти в магазинах приложений Google и Apple. Нет необходимости предоставлять торговцам специально созданные инструменты, если самостоятельные платежные системы, такие как BTCPay Server или LNBits, настроены для обработки активов Taro.

Некоторые местные банки могут даже не открывать такие каналы для своих клиентов сами, а вместо того полагаются для этого на рынки ликвидности, не связанные с ответственным хранением, или на поставщиков услуг Lightning.

Шаг третий: соедините свое сообщество с миром

Как только физическое или юридическое лицо открывает канал для своего кошелька или узла с достаточной входящей пропускной способностью в активе Taro по своему выбору, они могут выставлять счета другим за свою работу, услуги или товары. Любой человек в мире может мгновенно оплатить этот счет из своего кошелька, перенаправив его через Биткоин на пограничный узел, который обменивает сумму платежа на желаемый целевой актив. Все это происходит мгновенно и без чьей-либо опеки над средствами.

Напротив, клиенты местного банка могут оплачивать любой счет Lightning непосредственно из долларового баланса своего мобильного кошелька. Им не нужно брать на себя риск волатильности или полагаться на контрагента-кастодиана, помимо эмитента стейблкоина: их местный банк.

Такому местному банку не нужно самостоятельно поддерживать узлы Lightning. Любой может выступать в качестве пограничного узла для своего локального или удаленного сообщества и конкурировать за клиентов и объем транзакций так же, как сегодня он может управлять узлом маршрутизации Lightning Network.

Биткоинизация доллара

Перспектива возможности получать любую валюту или актив при совершении транзакций, используя глобальную сети Биткоина с открытым исходным кодом и не нуждаясь в разрешении, является привлекательным. Это упростит оцифровку или биткоинизацию местных долларовых резервов, что позволит миллиардам людей хранить активы по своему выбору, совершая с ними сделки в цифровом виде и дешево. Поскольку Taro маршрутизирует транзакции через Биткоин, это позволяет мелким игрокам на рынке стейблкоинов извлекать выгоду и усиливать сетевой эффект Lightning Network.

Это предоставляет людям доступ к Биткоину как к платежной сети и инструменту долгосрочных сбережений без риска подвергнуть пользователей краткосрочной волатильности. Это значительно увеличивает количество потенциальных торговцев и пользователей в сети Lightning и делает биткоин основой и средством обмена действительно глобальной и доступной резервной валюты.

Это гостевой пост Лео Уиза, соучредителя Биткоин-ассоциации Гонконга, где он организовывает биткоин-митапы с 2012 года. С марта 2021 года Уиз руководит техническим контентом в Lightning Labs. Высказанные мнения являются полностью его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.