Могут ли криптовалюты конкурировать с Биткоином?

Биткоин – это уникальная децентрализованная цифровая платежная система с открытым исходным кодом. Его рыночная капитализация больше, чем у любой криптовалюты. Впрочем, регулярно появляются новые проекты, обещающие «превзойти» Биткоин.

Успех Биткоина повлек за собой появление большого количества криптовалют. На сегодняшний день их уже более 20 000 и постоянно появляются новые. Это может привести к тому, что в скором времени каждая страна, компания или даже человек будут иметь свою криптовалюту.

Эта тенденция стала причиной раскола сообщества на тех, кто выступает за разнообразие цифровых валют, и на Биткоин-максималистов. Последние считают, что в мире есть только одна криптовалюта, и это Биткоин, а все остальные созданы для спекуляций или мошенничества и не несут никакой пользы человечеству.

Сатоши Накамото планировал освободить людей от финансового гнета банковской системы и предложить миру отказаться от фиатных денег. Он не уважал их за

централизованность, склонность к инфляции, зависимость от воли господствующих кругов и способность к обесцениванию. Так появился Биткоин, предложенный как децентрализованная платежная система.

Биткоин представляет собой универсальный актив с вполне понятной и прозрачной эмиссией. Правила создания новых монет прописаны в коде и не могут быть изменены. Максимальное количество биткоинов и время появления каждого из них заранее известны, и повлиять на этот процесс невозможно.

Благодаря свойствам универсального актива Биткоин называют твердыми деньгами (англ. hard money) или цифровым золотом.

Почему биткоин – это твердые деньги, а криптовалюты – нет

Как известно, деньги – это мера стоимости. Термин «твердые деньги» первоначально означал деньги, снабженные золотом, но впоследствии его концептуальное значение расширилось.

Само собой золото было не самым удобным вариантом для хранения и расчетов, и эту проблему пытались решить с помощью фиатных денег. Когда-то они были фактически сертификатами на право владения настоящим золотом. Но государства монополизировали золото в своих банках, а затем отвязали деньги от драгоценного металла, превратив их в обычную бумагу.

«Твердость» денег находится в обратной зависимости от денежной инфляции, то есть постепенной потери реальной стоимости и последующего их размывания. То есть вопрос заключается в том, сколько денег можно сделать, пока их стоимость не упадет (или не возрастут издержки производства, или и то и другое) настолько, что производство перестанет быть выгодным.

В этом состоит главная разница между «твердыми деньгами», предложение которых определяется рынком, и фиатными деньгами, предложение которых определяется властью. Поскольку предложение твердых денег определяется рыночным спросом на них (их ценой), затраты на их производство всегда будут стремиться соответствовать их рыночной цене.

С другой стороны, предложение фиатных денег регулируется не спросом на них, а скорее результатом сознательной политики, направленной главным образом на финансирование государства через монопольную прибыль, получаемую эмитентом, защищенным от рыночной конкуренции.

Биткоин был создан для конечного и ограниченного предложения, производимого путем использования вычислительной мощности. Его эмиссия ограничена примерно 21 млн биткоинов и проходит в соответствии с расчетным графиком. Для производства нового биткоина нужно решить криптографическую головоломку, причем вероятность ее решения находится в прямой зависимости от израсходованных вычислительных ресурсов.

Биткоин гарантирован консенсусом – определенным набором правил принятия или отклонения транзакций. Эти правила включают, среди прочего, требование решения криптографического задания (доказательство работы), проверку того, что ни одна транзакция не тратит больше биткоинов, нежели имеется у ее отправителя, и проверку того, что ни один биткоин не был выпущен сверх лимита предложения или заранее установленного срока.

Каждая машина, проверившая всю историю транзакций до этого момента и в результате этой проверки хранящая текущий набор UTXO (текущий набор владельцев биткоинов), называется полным узлом. Вся сеть Биткоина – совокупность узлов, взаимодействующих по единым правилам протокола и распространяющих информацию о новых данных (блоках и транзакциях). Все это защищает Биткоин и делает невозможным изменения в его блокчейне.

Поскольку каждый пользователь Биткоина может управлять собственным узлом, власть участника над соблюдением правил консенсуса распространяется исключительно на транзакции, в которых он участвует. Узел должен проверять все транзакции не для того, чтобы обеспечить соблюдение правил для других участников сети, а для того, чтобы иметь возможность определить, является ли полученный им платеж действительным. И это единственный способ, с помощью которого можно повлиять на решение других использовать определенные правила.

Ни одна из криптовалют, в отличие от Биткоина, не может считаться «твердыми деньгами». Конечно, они могут работать на блокчейне и использовать аналогичные алгоритмы консенсуса. Но подлинная децентрализация, присущая Биткоину, у них отсутствует.

В некоторых проектах есть центральный орган, которому делегируется большинство решений по правилам сети. Остальные игнорируют необходимость сохранения возможности запуска полноценного узла, что приводит к централизации в проверке платежей. Есть те, кто пытается создать простой процесс «управления», что приводит к произвольному изменению консенсуса.

Как было отмечено, твердость денег находится в обратной зависимости от финансовой инфляции. С такими цифровыми активами, которые либо полагаются на централизованную (или полуцентрализованную) проверку платежей, либо имеют четкий и простой процесс изменения правил консенсуса, не может быть даже имитации того, что это твердые деньги. Потенциальная инфляция, которая может быть вызвана ими, бесконечна. Как только вы можете изменить «денежную политику» цифрового актива, практически нет предела тому, сколько вы можете создать денег на его основе.

Кроме того, не менее важен тот факт, что Биткоин служит базовыми правилами консенсуса не только для отдельного актива, но и для общей передачи цифровой стоимости. Поскольку Биткоин в принципе является идеей для «пиринговой системы электронных денег», а его правила определяются индивидуально и независимо от его пользователей, это означает, что в определенном смысле все остальные реализации такой системы можно рассматривать как версии Биткоина, но с полностью измененным набором правил.

Учитывая это, сам факт, что эти другие биткоины имеют существенно отличную денежную политику, свидетельствует о гибкости их правил. Они отклонились от начальных базовых правил без реальной причины (например, экстренного изменения из-за ошибки). А именно отсутствие гибкости в правилах сети Биткоина способствует ее «твердости».

Все эти монеты вполне могут иметь существенные отличия от Биткоина и разные варианты использования, но относительно того, чтобы быть твердой денежной системой, все они проиграют «Стандарту Биткоина».

Ко всем описанным преимуществам Биткоина, делающим его действительно надежной криптовалютой, следует добавить его псевдоанонимность. Как известно, автор Биткоина – Сатоши Накамото, что является псевдонимом, а имя настоящего разработчика до сих пор не установлено. Но то, что он покинул свой проект в 2011 году, принесло пользу Биткоину, поскольку сделало невозможным точку отказа, которая может существенно повлиять на сеть.

Есть ли у Биткоина недостатки

Критики Биткоина пытаются найти недостатки, которые, по их мнению, еще существуют в сети. В частности, указывают на медлительность обработки транзакций, что препятствует масштабируемости. Однако этот вопрос давно решен с помощью сети Lightning Network, позволяющей осуществлять мгновенные платежи.

Подобные «проблемы» упомянуты намеренно, этим пытаются объяснить появление большого количества альткинов и вариаций блокчейн-сетей. Но удалось ли форкам Биткоина действительно улучшить его технологию или достичь его уровня надежности, децентрализованности и анонимности? Ответ очевиден.

Это гостевая публикация Аллы Домбровской, кандидата юридических наук. Высказанные взгляды являются ее личными и не обязательно совпадают с точкой зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.