Биткоин – валюта будущего или смена парадигмы мировой экономики?

Если промышленная революция начала набирать обороты еще в середине XVIII века, то революция финансового сектора начинается прямо сейчас – с появлением распределенной одноранговой сети – Биткоина.

Биткоин – драйвер роста и рычаг, способный подтолкнуть революцию в сфере банковского дела, расчетов и переводов, став доступным инструментом для любого человека на планете, при этом с безопасной и не подконтрольной структурой.

Современная экономика уже не способна тянуть на себе растущие объемы производств и инфляционных издержек, используя только традиционные механизмы управления. Многие страны понимают это и начинают эксперименты в области децентрализованных сетей, пытаясь по традиции взять их под полный контроль. Однако чрезмерное регулирование не приведет к столь важной для сферы революции, о чем мы и поговорим.

Главный вопрос звучит так: может ли биткоин быть полнофункциональной государственной валютой? И смогут ли государства управлять им?

Почему Биткоин – это революционная технология?

С начала появления денег, их единственным эмитентом и механизмом, контролирующим их обращение, было государство. За тысячу лет в этом плане ничего не изменилось - централизованные структуры, такие как центральные банки, все так же управляют денежными потоками и принимают ключевые финансовые решения по направлению экономики в определенное русло.

С появлением Биткоина появился шанс на создание новой независимой экономической системы. Биткоин решает проблему доверия, исключая посредников по финансовым операциям. Именно это сделали власти Сальвадора, признав биткоин платежным средством, но об этом немного дальше.

Децентрализованная природа дает Биткоину и другие преимущества – полностью отделяет его от цензуры и дает независимость от власти. Отсутствие цензуры дает каждому возможность управлять своими средствами без ограничений, а децентрализация обеспечивает безопасность и прозрачность, которой лишена инфляционная банковская система. Это ломает все привычные для нас паттерны и модели управления, лишая государства важной для них регуляторной функции.

Отдельно следует отметить дефляционный механизм Биткоина. В отличие от традиционных валют, где печатный станок запускается по решению центральных банков, эмиссия Биткоина строго ограничена, а чеканка новых монет усложняется пропорционально количеству полученных BTC. Это решает проблему инфляции и делается не руками человека, а заранее заложенным алгоритмом.

Дополнительные преимущества и примеры революционного подхода

Рассмотрев фундаментальные преимущества Биткоина перед традиционной финансовой системой, стоит упомянуть о решениях, которые Биткоин предлагает миру прямо сейчас, а также пост эффекты, которые наступят при использовании технологии. Например, то же ограничение эмиссии не только помогает избавиться от инфляции, но и способствует повышению покупательной способности, формированию сбалансированной экономической системы.

Переводы BTC становятся все более популярными среди компаний. Фирмы, решившие интегрировать их в свою работу, уже сейчас могут оценить революционность такого подхода. В традиционной банковской системе платежи между частными компаниями могут занимать длительное время – и разговор не о нескольких часах, а о нескольких днях или даже неделях. Это сильно замедляет внутренние процессы предприятий, лишая их гибкости в финансовых вопросах, что влечет за собой потерю времени и прибыли.

Для бизнеса интегрировавшего биткоин, эта проблема не просто решается, тем, что компания-поставщик получит деньги в день заказа. Она превращается в возможность масштабирования: ускорение поставок, наращивание объемов при оптимизированном процессе, что не дает сбоев.

Подобные преимущества не на руку банкам и центробанкам, из-за чего многие стали негативно отзываться об экологичности Биткоина, обвиняя майнинг-фермы в значительных выбросах углекислого газа в атмосферу и высокой энергозатратности. Однако они выдают желаемое за действительное. Так, по данным Bitcoin Mining Council, добыча биткоина генерирует лишь 0,09% от общего уровня выбросов углерода, что не идет ни в какое сравнение с выбросами промышленных предприятий.

Вопрос энергозатратности также серьезно стоит на повестке дня, чем занимаются все майнеры. С каждым годом все более популярными становятся возобновляемые источники энергии – так, для функционирования Биткоина в разных частях света используют энергию газовых факелов, солнечную и гидроэнергию, а также вулканические процессы. По тем же данным, в 2022 году Биткоин на 59,5% использует чистую энергию и это далеко не предел.

Однако для любого государственного аппарата Биткоин является вызовом и требует принятия сложных решений. Конечно же, самое простое или полностью отказаться от биткоина, запретив его, или признать его официальным платежным средством наравне с национальной валютой без учета его особенностей, или начать разработку «государственной» цифровой валюты. Но все три варианта чреваты негативными последствиями.

Почему Биткоин пугает государства

Если раньше государства могли спокойно игнорировать феномен Биткоина, то теперь, когда его капитализация выросла до уровня ВВП небольшой европейской страны, не замечать слона в комнате стало невозможно.

Разнообразные негативные заявления центральных банков свидетельствуют о том, что Биткоина не просто боятся – его не понимают и считают проблемой. Его обвиняют не только в будущей экологической катастрофе и ужасающей энергозатратности, но и в отмывании денег.

Для понимания этого страха важно понять, чем для государства фиатные валюты. Фиат находится под контролем страны и обеспечен верой в его устойчивость. Через другие органы она осуществляет регулирование средств, направляя их в нужные сектора и собирая налоги.

Но Биткоин обходит созданные на протяжении веков правила. И чем слабее становится вера в фиатные валюты и государство, тем больше поклонников он находит. В своей нынешней форме можно выделить главные причины враждебности устойчивых экономик Биткоину: он не поддается прямому контролю, помогает гражданам обходить запреты и ограничения, лишает регуляторов данных о движении капиталов.

Центральные банки десятков государств, увидев успехи Биткоина, уже не просто оцифровывают экономику, а изучают или даже тестируют так называемые CBDC – национальные цифровые валюты. На 2022 год, по данным Atlantic Council, разработкой занимаются уже 105 стран, составляющих 95% мирового ВВП. В их число входит Китай с цифровым юанем, Швеция, запускающая цифровую крону. Есть проекты цифровой найры и многих других.

Но это лишь попытка поставить новый механизм на старые рельсы, обреченная на провал. Развитие и принятие Биткоина, как технологии децентрализованного протокола, дает повод усомниться в правильности действий и самом смысле существования традиционных банков. Их форма на фоне развития общества безнадежно устарела и требует не просто перемен, а кардинальной трансформации.

Кроме создания CBDC, правительства имеют еще две формы взаимодействия с биткоином – его признание официальным средством платежей и полным запретом.

Биткоин как законное платежное средство

Важной вехой в истории принятия биткоина на государственном уровне стало его признание официальным платежным средством Сальвадора в сентябре 2021 года. Главной причиной этого революционного решения стал поиск способа экономии средств за международные транзакции – более 23% ВВП страны составляли денежные переводы из США. В течение года на комиссии уходило около $400 млн от общего объема почти в $6 млрд, то есть 6,7%. Еще одной причиной принятия стала серьезная зависимость от доллара – от использования собственной валюты Сальвадор отказался еще в начале XX века.

На власть страны до сих пор направляется шквал критики, как от собственных граждан, так и от международных финансовых регуляторов, но они продолжают стоять на своем, закупая BTC в государственную казну на каждом новом падении курса. А все потому, что только Биткоин, по мнению властей Сальвадора в лице президента Наиба Букеле, был способен решить накопившиеся экономические проблемы – снять с повестки дня вопросы высоких комиссий, лишающих страну и ее граждан важной части доходов и получить свободу от централизованной системы другой страны.

Следуя примеру Сальвадора, принять Биткоин решилось правительство Центральноафриканской Республики, заявив, что этот шаг поставит их в ряд дальновидных стран мира. В апреле 2022 года они приняли законопроект о регулировании, официально признав биткоин государственной валютой, наравне с африканским франком. По мнению законодателей и даже их оппозиции, это позволит стране на основе новой технологии полностью изменить и ускорить цифровое развитие.

Китай, страна с самым высоким объемом ВВП в мире пошла другим путем и полностью отказалась от Биткоина и любых других видов цифровых активов. Это решение привело к массовому бегству майнеров и распределению их мощностей по разным странам. Китай, как уже было сказано, также запустил одним из первых CBDC, дав понять, что его курс – сохранение полного контроля над финансами государства.

Различия в подходах

Стоит отметить, что обе страны, признавшие Биткоин, не имели сильной экономики на протяжении многих десятилетий. По уровню ВВП Сальвадор и ЦАР занимают 108 и 169 место в мире соответственно. Для Центральноафриканской республики это одно из последних мест с общим ВВП ниже 0,01% общемирового.

Это говорит о том, что, скорее всего, первыми использовать все возможности технологии Биткоина начнут страны с низким уровнем экономики, зависящие от внешних факторов. Где-то эту революцию начнут сами правительства в попытках сохранить контроль за ситуацией, как в случае с ЦАР и Сальвадором, где-то сами граждане, которые с недоверием относятся к государственному финансовому аппарату и национальной валюте, отдавая предпочтение биткоину. Но без участия государства такая трансформация практически невозможна.

Впрочем, цель у всех стран одна – оставить за собой контроль над денежными потоками, сохранить налоговые доходы, сделать экономику более стабильной и независимой от внешних потрясений. Но подходы у них отличаются фундаментально.

Там, где Китай искусственно ограничивает распространение Биткоина, замыкая денежные потоки в централизованном цифровом вакууме и отслеживая любые транзакции, Сальвадор и ЦАР открывают мир новых возможностей. В нем каждый может получать и платить активами, не подчиняющимися ни одному центробанку, и осуществлять трансатлантические переводы почти мгновенно.

Тонкости принятия Биткоина

Если биткоин получит статус национальной валюты, он должен выступить не просто средством обхода ограничений, но и приниматься банками для оплаты кредитов и налогов, а торговыми точками для оплаты товаров и услуг. Это сейчас и происходит в Сальвадоре, где все компании обязали принимать оплату в BTC.

Здесь немаловажную роль играет фактор доступности технологии. Для экономически нестабильных стран встает вопрос о снятии ограничений доступа к интернету путем технологической адаптации. Это требует дополнительных инвестиций, что для многих невозможно в ближайшей перспективе.

Для массового применения BTC также требуется инструмент, позволяющий использовать все преимущества актива. В Сальвадоре попыткой создания такого инструмента стал запуск национального биткоин-кошелька Chivo, который за первые полгода скачало около 50% граждан страны. Впрочем, его использование еще не стало массовым из-за определенных проблем с безопасностью и небольшим функционалом.

Именно наличие универсального и доступного инструмента может значительно ускорить принятие Биткоина. В последнее время появляются интересные инструменты для работы с биткоином. Например, Trustee Plus – это первый и инновационный криптовалютный необанк, предлагающий полный спектр услуг по покупке, продаже и обмену Биткоина и других цифровых активов, а также инструменты для их управления.

Под термином «необанк» подразумевается отказ от устаревших принципов функционирования традиционных банков и возможность для пользователей получить быстрый и качественный онлайн-сервис. Если говорить о слове «крипто» в названии, то Trustee Plus базируется на принципах децентрализованного протокола, что означает полное отсутствие традиционных банковских ограничений. Одной из таких возможностей является отправка цифровой валюты по телефону, даже если у получателя еще нет приложения Trustee.

Поэтому, Trustee – это решение проблем доступа к технологии за счет формата мобильного приложения и простого входа в мир Биткоина для людей с любым уровнем компетенции.

Биткоин – это новая цифровая форма «наличности»?

Бумажные деньги существуют уже 12 веков, но только в XXI наличную валюту стали заменять цифры на экране мобильного телефона. О полном исчезновении физических денег успело высказаться немало лидеров мнений – от Илона Маска, который «не верит в кусочки бумаги», до Артура Хейса, называющего действия правительств путем быстрого старения и обесценивания наличных денег.

Во многих странах с доступным интернетом использование наличных денег значительно сокращается пропорционально росту банковских переводов, которые кардинально отличаются от переводов в такой по-настоящему децентрализованной одноранговой сети, как Биткоин.

Электронные деньги банков, на сегодняшний день не способны трансформировать устоявшиеся «традиции» финансовой системы. CBDC же в этом плане практически не отличаются от обычных фиатных средств, так как исключают всю пользу Биткоина при видимости внедрения технологий децентрализации.

Биткоин для современного человека имеет все необходимое, чтобы не только иметь преимущества хранения и обналичивания, но и вывести их использование на новый уровень. Не изменяя курса цифровизации общества, он возвращает каждому контроль за своими активами, утраченный с началом использования банковских счетов.

Выводы

Биткоин – это революционная технология, драйвер мировой экономики. Взгляните на все преимущества и оцените перспективы, стоящие за этой технологией. Транснациональные платежи за несколько минут, независимость и неизменность, доступность и безопасность, полный контроль каждого человека над своими активами – это только то, что мы можем увидеть сейчас.

Биткоин не может быть государственным, не может стоять в одной плоскости с фиатными и банковскими цифровыми деньгами без серьезных изменений в архитектуре мировой финансовой системы.

Создание технологии одноранговой концепции цифровых активов – биткоина – это вызов самому смыслу существования централизованной банковской системы. Но, несмотря на все попытки заковать технологию распределенного реестра в привычные рамки, сделать это искусственно не получится. Создание CBDC, полный запрет Биткоина – лишь попытки потушить революцию. Подобные методы чрезмерны и губительны для всей системы.

Гораздо правильнее, но и сложнее миру – дать каждому человеку максимальную свободу в выборе платежного средства. Верный путь – это не запрет биткоина или его полное признание как платежного средства без учета интересов общества, а скорее соблюдение баланса, внедрение адекватных и либеральных норм. И, вероятно, это единственный правильный подход, уместный в сложившейся ситуации.

Биткоин и привычные фиатные активы не должны стоять на одном уровне или противостоять друг другу. На данном этапе, чтобы запустить естественный процесс трансформации системы достаточно минимального контроля над участниками рынка со стороны финансовых регуляторов, либеральной защиты от злоупотребления при полной свободе выбора и прозрачности налоговой системы – при взаимодействии старого централизованного мира с новым миром цифровой свободы.

Это гостевой пост команды Trustee Plus. Высказанные взгляды не обязательно совпадают с точкой зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.